Individuare supporti e resistenze utilizzando la Teoria di Dow
Individuare supporti e resistenze utilizzando la Teoria di Dow implica un'analisi tecnica basata sui principi fondamentali di questa teoria, che si concentra sul comportamento del mercato e sulle tendenze. Ecco come procedere:
1. Capire la struttura delle tendenze secondo la Teoria di Dow
La Teoria di Dow si basa sull'identificazione di tre tipi di tendenze:
- Primaria: la direzione generale del mercato (es. rialzista o ribassista).
- Secondaria: correzioni o ritracciamenti all'interno della tendenza primaria.
- Minore: movimenti giornalieri o settimanali.
Per individuare i supporti e le resistenze, bisogna concentrarsi principalmente sulla tendenza primaria e secondaria.
2. Identificare i massimi e i minimi significativi
- Supporti: livelli dove il prezzo ha storicamente trovato difficoltà a scendere ulteriormente, segnando dei minimi importanti.
- Resistenze: livelli dove il prezzo ha incontrato difficoltà a salire oltre, segnando dei massimi importanti.
Nella teoria di Dow:
- In una tendenza rialzista, ogni massimo e minimo successivo dovrebbe essere più alto del precedente.
- In una tendenza ribassista, ogni massimo e minimo successivo dovrebbe essere più basso del precedente.
Quindi, i supporti e le resistenze si trovano spesso nei livelli corrispondenti ai precedenti massimi e minimi significativi.
3. Usare i punti di inversione
La Teoria di Dow sottolinea che i cambiamenti di tendenza avvengono quando il mercato:
- Viola un massimo/minimo precedente in direzione opposta alla tendenza attuale.
- Forma un nuovo massimo/minimo significativo.
Ad esempio:
- In una tendenza rialzista, il massimo precedente può diventare un supporto quando il prezzo scende.
- In una tendenza ribassista, il minimo precedente può diventare una resistenza quando il prezzo sale.
4. Analizzare i volumi
Secondo la Teoria di Dow, il volume è cruciale per confermare un livello di supporto o resistenza:
- Supporto solido: il prezzo rimbalza con volumi crescenti.
- Resistenza solida: il prezzo si ferma o rimbalza al ribasso con volumi crescenti.
5. Considerare i trend principali
La Teoria di Dow considera che le tendenze si sviluppano in tre fasi:
- Accumulo: i grandi investitori entrano nel mercato, spesso vicino a livelli di supporto.
- Partecipazione pubblica: il mercato si muove seguendo la tendenza principale.
- Distribuzione: i grandi investitori liquidano le loro posizioni, spesso vicino a livelli di resistenza.
I livelli di supporto e resistenza possono essere particolarmente visibili durante le fasi di accumulo e distribuzione.
Esempio pratico
- Tendenza primaria rialzista:
- Identifica i minimi crescenti come possibili supporti.
- Identifica i massimi precedenti come potenziali resistenze se il mercato ritraccia.
- Tendenza primaria ribassista:
- Identifica i massimi decrescenti come possibili resistenze.
- Identifica i minimi precedenti come supporti se il mercato rimbalza.
La Teoria di Dow offre un quadro logico per individuare supporti e resistenze, focalizzandosi su massimi e minimi significativi e sul comportamento del volume. L'analisi diventa più efficace combinandola con strumenti tecnici come trendline, medie mobili e indicatori per rafforzare l'identificazione dei livelli critici.
