MARTON BUSINESS

  Il concetto di Momentum ha solide fondamenta accademiche e viene ampiamente utilizzato da fondi quantitativi, hedge fund e investitori istituzionali. Ma è possibile per un investitore retail (privato) sfruttare le stesse logiche in modo pratico? La risposta è sì, purché si adottino strumenti adeguati e un approccio disciplinato. In questo articolo vediamo come applicare il Momentum ai portafogli individuali, passo dopo passo. 📌 Cos’è il Momentum per l’investitore retail? Il Momentum, in parole semplici, è la strategia che consiste nel: 👉 comprare titoli o strumenti che hanno performato bene in un certo periodo recente , 👉 evitare o vendere quelli che hanno performato peggio . L’ipotesi alla base è che la tendenza osservata continuerà ancora per un po’ di tempo. L’investitore retail può replicare questo approccio senza dover ricorrere a sistemi complessi o costosi. 🛠 Passaggi pratici per applicare il Momentum 1️⃣ Definisci l’universo di investimento Per prima cosa ...

  Nel mondo della finanza, il termine Momentum (o momento) rappresenta una delle strategie e dei fenomeni più studiati e discussi da accademici, analisti e investitori professionali. Derivato dalla fisica, dove indica la quantità di moto di un corpo, in ambito finanziario il Momentum si riferisce alla tendenza dei prezzi di un’attività a continuare a muoversi nella stessa direzione per un certo periodo di tempo. In altre parole, un titolo che ha registrato buone performance recenti ha maggiori probabilità di continuare a salire, mentre uno con performance negative tenderà a scendere ancora. Le basi teoriche del Momentum L’ipotesi alla base del Momentum è che i mercati non siano completamente efficienti nel breve e medio termine. Se l'ipotesi dei mercati efficienti in forma forte o semi-forte fosse vera in senso assoluto, ogni nuova informazione verrebbe immediatamente riflessa nei prezzi e non ci sarebbe spazio per strategie sistematiche che sfruttino movimenti persistenti. Tu...

Nel mondo in continua evoluzione della finanza personale e del trading online, stanno emergendo nuove figure che coniugano metodo, disciplina e tecnologia per affrontare i mercati con consapevolezza. Tra queste, una comunità sempre più ampia e determinata si fa notare: i Martoniani . Ma chi sono esattamente? Una community nata da un metodo innovativo I Martoniani sono i trader e gli investitori che adottano il metodo Marton One , una strategia ideata da Fabio Marton , trader con oltre trent’anni di esperienza sui mercati finanziari. Questo metodo si basa sull’utilizzo di strumenti esclusivi come gli MF11 , indicatori proprietari sviluppati per identificare opportunità di mercato con alta precisione e tempestività. Non si tratta solo di seguaci di un approccio tecnico: i Martoniani condividono una filosofia operativa . Cercano un modo per essere competitivi anche senza disporre delle risorse e degli strumenti tipici di grandi fondi o banche d'investimento. Il loro obiettivo è s...

  La cartolarizzazione è un processo finanziario che trasforma un'attività illiquida, come un mutuo ipotecario, in uno strumento finanziario negoziabile sul mercato. In parole semplici, è il modo in cui una banca “vende” i mutui che ha concesso ai clienti a un veicolo finanziario, trasformandoli in titoli che possono essere acquistati da investitori. ✅ Come funziona? Origine del mutuo Una banca concede un mutuo ipotecario a un cliente per l'acquisto di una casa. Creazione di un pacchetto La banca raccoglie centinaia o migliaia di mutui simili e li mette insieme in un “pacchetto”. Vendita a una società veicolo (SPV) Questo pacchetto viene ceduto a una società veicolo (Special Purpose Vehicle), una entità giuridicamente separata che ha il compito di gestire l’operazione. Emissione dei titoli (ABS o MBS) La società veicolo emette titoli obbligazionari garantiti dai flussi di cassa provenienti dai mutui (cioè le rate che i mutuatari pagano). Questi titoli si c...

Il modello di Black-Scholes (o Black-Scholes-Merton) è uno dei pilastri della finanza moderna. Introdotto nel 1973 da Fischer Black , Myron Scholes e successivamente perfezionato da Robert Merton , questo modello ha rivoluzionato il modo in cui vengono valutate le opzioni finanziarie . 🔍 Cos’è un’opzione? Un’ opzione è un contratto che dà al compratore il diritto (ma non l’obbligo) di acquistare o vendere un’attività finanziaria (come un’azione) a un prezzo prefissato (strike price), entro una determinata scadenza . Le due categorie principali di opzioni sono: Call : diritto di acquistare Put : diritto di vendere 🧠 Cosa Risolve il Modello? Il problema chiave è: quanto vale oggi un’opzione call o put? Il modello di Black-Scholes fornisce una formula matematica per calcolare il prezzo teorico di un’opzione europea su un’azione che non paga dividendi , tenendo conto di variabili come: Prezzo attuale del titolo Strike price Tempo alla scadenza Volatili...

  Nell'immagine soprastante vengono evidenziate due operazioni Short che sfruttano i segnali del metodo di trading "Marton One" basato sull'utilizzo dell'indicatore MF11. Questi segnali sono attivi quando tutti e 4 gli MF11, con i loro parametri si riferimento, passano sopra le barre di prezzo indicando una fortissima tendenza negativa. Per comprendere le potenzialità di tale operatività continua a leggere l'articolo che ti abbiamo preparato. Nel mondo degli investimenti e dei mercati finanziari, sentiamo spesso parlare di “andare long” o “andare short” su un titolo. Se la prima opzione, ossia "andare long" , significa acquistare un titolo con la speranza che il suo valore salga, la seconda – "andare short" – è un po’ più complessa e affascinante. In questo articolo vedremo cos'è un'operazione short , come funziona , quando si usa e quali sono i rischi coinvolti . 📉 Cosa significa “andare short”? Andare short (o fare short se...

In un mondo pieno di incertezza, la previsione di eventi complessi richiede strumenti potenti. Una delle tecniche più celebri ed efficaci è la Simulazione Monte Carlo , una metodologia probabilistica che aiuta a stimare il risultato di processi complicati attraverso ripetuti esperimenti casuali. Ma cos'è davvero una Simulazione Monte Carlo ? Chi l'ha inventata? E soprattutto: come si usa ? Scopriamolo insieme! 🚀 Chi ha inventato le Simulazioni Monte Carlo? Le Simulazioni Monte Carlo furono sviluppate durante la Seconda Guerra Mondiale . I pionieri furono: Stanislaw Ulam : matematico polacco-americano. John von Neumann : padre dell'informatica moderna. Il nome "Monte Carlo" fu scelto da Ulam, ispirandosi al famoso casino di Monte Carlo a Monaco, per via della natura casuale del gioco d'azzardo, simile al principio aleatorio della simulazione. Il metodo fu inizialmente utilizzato per calcolare la probabilità di reazioni nucleari nella proget...

Nel mondo della matematica, della statistica e delle scienze applicate, la catena di Markov è un concetto fondamentale per modellare fenomeni casuali nel tempo. Sviluppata dal matematico russo Andrey Markov all'inizio del XX secolo, questa teoria è diventata la base di innumerevoli applicazioni in finanza, informatica, biologia, intelligenza artificiale e altro ancora. Ma che cos'è esattamente una catena di Markov ? Definizione Semplice Una catena di Markov è un processo che passa da uno stato all'altro in uno spazio di stati (un insieme di tutte le possibili situazioni), secondo probabilità di transizione . La caratteristica principale è la proprietà di Markov : Il futuro dipende solo dal presente, non dal passato. In altre parole: per prevedere il prossimo stato del sistema, non importa come ci siamo arrivati, ma solo in quale stato siamo adesso. Elementi principali di una catena di Markov Stati : Tutte le possibili situazioni in cui il sistema può tro...

  Un paper di una criptovaluta , o più precisamente un white paper , è un documento tecnico e descrittivo che illustra in modo dettagliato la visione, la tecnologia, il funzionamento e gli obiettivi di un progetto legato alla blockchain o alle criptovalute. 🔍 Cos'è nel dettaglio? Il white paper è la base teorica e tecnica di una criptovaluta o di un progetto blockchain. Serve a spiegare: Cosa risolve il progetto (problema identificato) Come funziona (tecnologia, algoritmo di consenso, smart contract, ecc.) Chi lo propone (team di sviluppo o comunità) Qual è il suo modello economico (tokenomics) Come verrà implementato (roadmap) Come ci si potrà partecipare (ICO, staking, governance, ecc.) 🧠 Esempio famoso: Bitcoin Il primo e più celebre white paper è quello del Bitcoin , pubblicato da Satoshi Nakamoto nel 2008. Il titolo era: "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System" In quel documento si spiegava come creare un sistema di paga...

  I fondi comuni di investimento rappresentano uno degli strumenti più utilizzati dagli investitori per accedere a mercati finanziari diversificati con una gestione professionale. Si tratta di veicoli di investimento collettivo in cui i risparmi di molteplici investitori vengono raccolti e gestiti da un team di esperti per ottenere rendimenti in linea con gli obiettivi del fondo. Esistono diverse tipologie di fondi comuni, ognuna delle quali è progettata per soddisfare specifici bisogni e profili di rischio-rendimento. 1. Fondi Azionari Descrizione: Questi fondi investono principalmente in azioni di società quotate sui mercati finanziari. Caratteristiche: Rischio elevato: Dovuto alla volatilità dei mercati azionari. Rendimento potenziale: Generalmente superiore nel lungo termine rispetto ad altri tipi di fondi. Strategie: Possono concentrarsi su settori specifici, aree geografiche o dimensioni aziendali. Adatti a: Investitori con una tolleranza al rischio medio-alt...